监管力推东莞网络公司销售转型

面对网络销售中银行渠道独大的局面,东莞证监局首次给粤上网络公司提出提高网络直销比例“期望”——未来几年网上直销占比达30%,比重每年增加3个百分点。 消息人士告诉早报记者,今年6月东莞证监局召开了关于东莞辖区网络业电子商务发展研讨会,各大网络公司及第三方支付机构的代表均到会参与。“东莞证监局要求我们大力发展电子商务。但是并没有硬指标,30%和3%都是一个希望。”一参会人士告诉早报记者。 会后,粤上各网络公司首次被要求提交月度电子商务销售数据。 网上直销占比目前仅2% 据网络业内人士介绍,目前在网络业发展比较充分的国家,网络直销网络占据了网络销售总量的30%。一参会人士告诉早报记者,东莞证监局官员表示,希望在未来几年,粤上网络公司的网络直销网络也要达到这个比例。 根据中国证监会公布的资料,至2010年7月,网络代销机构共有四类,第一类是商业银行共37家(包括邮储),第二类是证券公司共89家,第三类是投资咨询机构,其中只有天相投顾一家获得网络销售资格,由于没有结算资格,其销售规模可以忽略不计。第四类是独立网络销售机构,但还未有一家获批。 据悉,网络直销渠道主要包括公司网络直销以及机构销售渠道,机构销售渠道主要为面向保险公司、财务公司等大型机构的网络销售,这些一般网络公司有专人负责,通过网络直销渠道完成。 根据证券业协会的统计,2009年,开放式网络总销售金额为20004.22亿元,其中,直销渠道占比为30.48%,券商渠道占比为8.69%,银行渠道占比为60.84%。 “机构直销做得好的达到了30%,但网络公司电子商务销售(网上个人销售)数据显然没有如此乐观。”东莞多家网络电子商务人士告诉早报记者,目前粤上网络的网上直销比例在2%到7%。“绝大多数的网络公司网上直销2%左右,高的5%到7%,差点1%不到。” 其中,华安网络公司、上投摩根网络公司为东莞做得比较好的网络公司,有业内人士称其比例在5%到7%之间,但未获证实。公开资料显示,华安网络公司在网络业中开展较早,大部分的网络公司开通网上直销在2006年左右。 因此,面对网上直销个位数的占比现状,东莞证监局希望各网络公司该数据每年有3%的增长。 “证监局就这么一提,我也不太清楚这个3%具体指什么。”另一参会人士说,如果算上机构销售,比重每年提高3个百分点,则是可能完成的目标。“大家都知道发展这一块很困难,但是证监局要求我们必须重点发展。” 70亿的盈亏平衡点 实际上,网络销售渠道之争的实质为利益之争。在目前的网络利益产业链上,共有网络公司、银行、券商三方分享巨额的网络利益。 其中,网络公司的收入主要来自收取管理费,管理费的一部分还要以客户维护费(俗称尾随佣金)返还给银行等销售渠道;同时,由于银行在网络销售中的强势地位,使得新网络认购费基本都落到了银行口袋之中,而老网络的申购赎回,银行亦有分成,除此之外,银行还享有托管费。而券商的收入主要为网络交易佣金和网络销售收入。显然,银行和网络公司在利益分割上最容易产生矛盾。 首先来看一下网络认购费,据Wind资讯统计,今年上半年股票型网络发行总额为764.97亿份,混合型网络发行136.46亿份,QDII网络发行35.55亿份,按照1.5%的认购费来计算,上述三种网络认购费用合计约为14.05亿元;债券型网络发行84.58亿份,按照0.8%来计算,大约0.68亿元。合计14.73亿元,大约为今年上半年网络实际收入(管理费减去客户维护费)11.6%。 显然,如果网络公司在直销比例上升,其不但可以赚得认购费,还可以减少客户维护费。 值得一提的是,银行基本全额获得了认购费之后,客户维护费亦有上升趋势。“以前,部分发行比较好的网络公司会给银行一些奖励,当奖励被监管层禁止后,尾随佣金就受到重视,占管理费比重越来越高了,小的网络公司新发的网络尾随佣金,甚至超过了管理费的五成。”多家网络人士说。 “以前50亿元的资产管理规模,是一家网络公司盈亏的平衡点,现在上升到70亿元了。”某网络业内人士称。 不可能完成的任务? 提高网上直销比重的监管期望,给粤上网络公司带来极大压力。 “我们想做网上直销,也要问银行是否答应,目前哪家公司敢大搞网上直销,就是跟银行过不去。”一位网络公司高管告诉早报记者。 该高管告诉早报记者,由于目前银行柜台销售一般申购费可打8折,申购赎回费全部归银行所有,而通过网上直销的费用则一般打4折到6折,对于有垄断地位的大银行,更愿意通过柜台销售而不是网上直销。 公开资料显示,目前农业银行[2.68 -0.37%]网点最多,约24000个,工商银行[4.08 0.00%]网点数排名第二,共计16200多个,排名第三的建设银行[4.66 -0.43%]则有13300多个,中国银行[3.35 0.60%]和交通银行[6.01 -0.17%]的网点数分别为9988和2648个。工商银行、建设银行等大行一直是各大网络公司争夺而不敢得罪的渠道资源。 对于银行渠道独大的局面,证券监管部门此前已经采取了相关措施。 今年5月份,网络销售第三方支付结算破冰。汇付天下有限公司首先同华夏网络公司合作,开展网上直销业务,个人投资者可以通过汇付天下“天天盈”账户申购,赎回华夏网络旗下产品,费率打4折。 早报记者从汇付天下获悉,通过汇付天下申购、赎回的比例,目前已经达到了双方都满意的个位数。值得一提的是,今年以来,华夏并没有发行新网络。业内人士认为,即使开发第三方独立销售机构,也难以影响目前的网络销售格局。 “不但渠道,在支付上、系统上、习惯上(老年投资者更相信银行)、投资者教育上(老年投资者更喜欢面对面的资讯)都有短时间内难以改变的困境。”某网络公司人士称,另一方面,各银行对网络公司看得也比较紧——如果大力发展网络公司的网上直销,那么银行在柜台销售上就不积极,网络公司毕竟是靠规模生存的。